Los algoritmos en los que depositamos la generación de señales son propios, alcanzados tras varios años de estudio y con backtesting que se remontan hasta el año 1995. La parte teórica también se ve apuntalada con test de prueba externa para evitar una sobreoptimización de los desarrollos matemáticos. El año 2008 nos permitió poner en práctica estos algoritmos con dinero de clientes y en tiempo real, facilitando la optimización de detalles que se suelen escapar en cualquier producción exclusivamente teórica.

Aunque cualquier metodología que emplea productos derivados es totalmente parametrizable y adaptable a las exigencias del cliente, la puesta en práctica de esta estrategia durante 2008, sin apalancamiento, nos permitió alcanzar en 8 meses el 7% de rentabilidad con volatilidades calculadas sobre retornos diarios anualizados por debajo del 4%. Sin duda esto último es lo más relevante y resaltable, se trata de estrategias descorrelacionadas de cualquier apuesta direccional, que conllevan una bajísima volatilidad, si se implementan sin apalancamiento y con apenas exposición a riesgo sistémico si se desarrollan con beta próxima a cero (paridad ajustada entre la posición larga y corta).