No direccional significa independiente de la dirección del mercado. La vocación de estas estrategias reside en escapar de la dependencia de mercados al alza o a la baja, rastreando alternativas en otras metodologías que por definición se denominan neutrales a mercado (market neutral).

Son estrategias que implementa la industria de Hedge Funds en la búsqueda de modelos descorrelacionados de las subidas bursátiles (posición mayoritaria entre los particulares), con exposición a riesgo sistémico (beta) próxima a cero, volatilidades de los retornos diarios por debajo del 5% y que son indiferentes a la dirección que tomen los mercados, ya sea al alza o a la baja.